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工商管理小知識(shí)：財(cái)務(wù)公司如何優(yōu)化內(nèi)部存貸定價(jià)

內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)（FTP）它是指經(jīng)濟(jì)組織內(nèi)部資金中心和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)單位按照一定規(guī)則全額有償轉(zhuǎn)移資金，以達(dá)到計(jì)算業(yè)務(wù)資金成本或收入的目的的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理模式。定價(jià)方法主要包括成本加成法、目標(biāo)利潤(rùn)法、市場(chǎng)法和行政統(tǒng)一價(jià)格法。成本加成法與目標(biāo)利潤(rùn)法相似。我們應(yīng)該考慮成本加適當(dāng)?shù)睦麧?rùn)。行政統(tǒng)一價(jià)格法將采用前三種方法確定統(tǒng)一價(jià)格并實(shí)施。


目前，商業(yè)銀行主要采用成本加成法或目標(biāo)利潤(rùn)法對(duì)存貸款產(chǎn)品進(jìn)行定價(jià)，實(shí)現(xiàn)信息化，采用FTP系統(tǒng)。大多數(shù)金融公司從商業(yè)銀行和銀行間金融公司的利率水平中學(xué)習(xí)，以確定公司的存貸款利率。一般來(lái)說(shuō)，存款利率高于市場(chǎng)水平，貸款利率低于市場(chǎng)水平。他們使用市場(chǎng)法，但不使用FTP系統(tǒng)。少數(shù)公司使用商業(yè)銀行FTP系統(tǒng)進(jìn)行定價(jià)，少數(shù)公司使用行政統(tǒng)一定價(jià)法。

從集團(tuán)層面來(lái)看，財(cái)務(wù)公司與成員單位之間的存貸款業(yè)務(wù)本質(zhì)上是從財(cái)務(wù)公司向成員單位或成員單位向財(cái)務(wù)公司轉(zhuǎn)移內(nèi)部資金。

從機(jī)構(gòu)的性質(zhì)和內(nèi)涵來(lái)看，商業(yè)銀行是一個(gè)以營(yíng)利為目的的社會(huì)性商業(yè)組織。它通過(guò)定價(jià)向企業(yè)和個(gè)人提供存款和貸款產(chǎn)品來(lái)賺取利差，這與企業(yè)和個(gè)人的利益是獨(dú)立的。因此，商業(yè)銀行可以通過(guò)定價(jià)實(shí)現(xiàn)自身利益的最大化。

金融公司是為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供金融管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，旨在加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金的集中，提高企業(yè)集團(tuán)資金的使用效率。金融公司管理整個(gè)集團(tuán)的資金，通過(guò)定價(jià)向成員單位提供存款和貸款產(chǎn)品，調(diào)整資金的剩余，從而提高集團(tuán)的整體資金收入或降低集團(tuán)的整體融資成本，無(wú)法與成員單位的利益相互獨(dú)立。因此，金融公司可以通過(guò)定價(jià)實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體利益的最大化。

對(duì)于金融公司來(lái)說(shuō)，作為集團(tuán)公司的金融平臺(tái)，它們通常被納入績(jī)效評(píng)估范圍，并設(shè)定一些經(jīng)濟(jì)評(píng)估指標(biāo)，主要是會(huì)計(jì)收入和利潤(rùn)。為了完成集團(tuán)公司的會(huì)計(jì)收入和利潤(rùn)評(píng)估，金融公司通常通過(guò)存款和貸款利率定價(jià)來(lái)實(shí)現(xiàn)合理的利差。這可能會(huì)導(dǎo)致金融公司與成員單位之間的利潤(rùn)競(jìng)爭(zhēng)。金融公司希望存款利率越低越好，或者貸款利率越高越好。相反，成員單位希望存款利率越高越好，或者貸款利率越低越好，這增加了兩者之間的矛盾。

從集團(tuán)層面來(lái)看，目前一些金融公司在使用市場(chǎng)法定價(jià)方面存在一些問(wèn)題。



首先，增值稅、企業(yè)所得稅和其他稅費(fèi)已經(jīng)增加。大多數(shù)金融公司目前使用的市場(chǎng)法定價(jià)格保持存款和貸款之間的合理價(jià)格差異。金融公司與成員單位存款和貸款業(yè)務(wù)產(chǎn)生的大部分會(huì)計(jì)收入和利潤(rùn)，通過(guò)集團(tuán)級(jí)合并會(huì)計(jì)報(bào)表抵消后，不會(huì)增加集團(tuán)的整體收入和利潤(rùn)。此外，增值稅和企業(yè)所得稅將在中間過(guò)程中產(chǎn)生，這將影響集團(tuán)的現(xiàn)金流。

二是增加了金融公司與成員單位之間的矛盾。大多數(shù)金融公司通過(guò)現(xiàn)有的市場(chǎng)法定價(jià)格來(lái)維持存款和貸款之間的合理價(jià)差，這可能會(huì)導(dǎo)致上述金融公司與成員單位之間的利潤(rùn)競(jìng)爭(zhēng)，不利于集團(tuán)層面的利益協(xié)調(diào)。

第三，增加了一系列的管理成本。金融公司利用市場(chǎng)法定價(jià)格，需要對(duì)商業(yè)銀行和銀行間金融公司進(jìn)行調(diào)查，在內(nèi)部進(jìn)行充分溝通，形成可行性方案，并向總經(jīng)理辦公室、董事會(huì)甚至集團(tuán)報(bào)告決策。為了實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)法定價(jià)格，金融公司需要開(kāi)發(fā)和建設(shè)信息系統(tǒng)，以支持與成員單位開(kāi)展存款和貸款業(yè)務(wù)。在開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)，金融公司和成員單位等集團(tuán)金融線人員的存款和貸款業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)成本將同時(shí)增加。為了爭(zhēng)取更有利的存款和貸款利率，成員單位還將與金融公司玩游戲。整個(gè)過(guò)程將產(chǎn)生一系列的成本

對(duì)于目前大多數(shù)金融公司使用的市場(chǎng)法定價(jià)格可能帶來(lái)的問(wèn)題，筆者建議集團(tuán)公司統(tǒng)一對(duì)存款和貸款利率進(jìn)行內(nèi)部定價(jià)。同時(shí)，調(diào)整財(cái)務(wù)公司和成員單位的評(píng)估內(nèi)容，將現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)收入和利潤(rùn)評(píng)估調(diào)整為管理會(huì)計(jì)收入和利潤(rùn)評(píng)估。

此外，作為一家非銀行金融機(jī)構(gòu)，金融公司面臨著資本充足率評(píng)估的要求。金融公司可以通過(guò)增加股東注冊(cè)資本來(lái)提高資本充足率，股東都是成員單位。他們可以使用管理會(huì)計(jì)方法來(lái)鼓勵(lì)成員單位通過(guò)計(jì)算成員單位對(duì)金融公司投入資本的收入來(lái)補(bǔ)充金融公司的資本。

綜上所述，筆者認(rèn)為，集團(tuán)公司采用行政統(tǒng)一價(jià)格法對(duì)存款和貸款利率進(jìn)行內(nèi)部定價(jià)，同時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)公司和成員單位的考核內(nèi)容，通過(guò)定價(jià)手段盡可能削弱財(cái)務(wù)公司的盈利能力，有助于財(cái)務(wù)公司節(jié)約稅收，造福實(shí)體經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)集團(tuán)實(shí)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。



(本文作者在航天科技財(cái)務(wù)有限公司資金財(cái)務(wù)部工作)

資料來(lái)源：中國(guó)金融新聞網(wǎng)負(fù)責(zé)編輯：楊喜亭